撰文：積金局

強(qiáng)積金是「打工仔女」重要的基本退休保障，關(guān)心強(qiáng)積金投資表現(xiàn)無(wú)可厚非。然而有關(guān)強(qiáng)積金的資訊五花八門，大家一定要小心理解，和懂得分辨不同數(shù)據(jù)或資訊。

以強(qiáng)積金整體投資回報(bào)為例，它是反映超過(guò)400萬(wàn)名計(jì)劃成員集體投資決定的平均數(shù)，只是一個(gè)概括的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，與計(jì)劃成員自己的投資回報(bào)並無(wú)直接關(guān)係，參考價(jià)值不大。因?yàn)槊课挥?jì)劃成員各自有不同的投資目標(biāo)、強(qiáng)積金投資組合，因此回報(bào)亦不會(huì)相同。計(jì)劃成員若只著眼於「整體平均數(shù)字」，難以為投資組合作全盤部署。

大家自然會(huì)問(wèn)：甚麼數(shù)據(jù)或資訊對(duì)自己才有參考價(jià)值呢？答案是參考最個(gè)人化、最切身的資訊。簡(jiǎn)單而言，強(qiáng)積金投資的相關(guān)資訊可以分為三個(gè)層次，稱為「資訊金字塔」。

而上述提到的強(qiáng)積金整體投資回報(bào)率，以及不同基金種類的平均回報(bào)數(shù)字，正正是「資訊金字塔」最底層的資訊。這些是宏觀數(shù)據(jù)資訊，對(duì)個(gè)人投資組合的表現(xiàn)沒(méi)有太大關(guān)係。

第二層資訊包括基金詳情及表現(xiàn)等的資料，主要臚列於基金便覽、各個(gè)強(qiáng)積金計(jì)劃及基金資料和積金局的強(qiáng)積金基金平臺(tái)等。這些資訊能更適當(dāng)?shù)貐f(xié)助計(jì)劃成員瞭解每個(gè)基金的投資目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別、基金開(kāi)支比率以及在不同時(shí)期的表現(xiàn)等，有助我們選擇基金，建立個(gè)人化的投資組合。

而最具參考價(jià)值、切合個(gè)人投資決策需要的資訊，就是在「資訊金字塔」最頂層的個(gè)人化資訊，例如在強(qiáng)積金周年權(quán)益報(bào)表的資料，因?yàn)樗鞘苡毴藶槊课怀蓡T度身訂造的強(qiáng)積金投資「成績(jī)表」，記錄了每位成員自己投資組合的最新情況，以及過(guò)去一年的供款和投資概況，包括帳戶收支、結(jié)餘、投資回報(bào)等，就像是每位打工仔女獨(dú)一無(wú)二的強(qiáng)積金投資「年度驗(yàn)身報(bào)告」。

除此之外，強(qiáng)積金是跨越40年的長(zhǎng)線投資，無(wú)人能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)走向，大家應(yīng)「睇長(zhǎng)線」，做好分散投資，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和影響。

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（題為編者所擬。文章為作者之個(gè)人意見(jiàn)，不代表本報(bào)立場(chǎng)）